معرفی بروکرهای STP: نحوه کار و مزایای آن‌ها

بروکر STP چیست؟

بروکر STP به معنی «پردازش مستقیم» است. در این نوع بروکر، سفارشات معاملاتی مشتریان به طور مستقیم به تأمین‌کنندگان نقدینگی (که شامل بانک‌ها، مؤسسات مالی بزرگ، و دیگر بروکرها است) ارسال می‌شود. برخلاف بروکرهای مارکت میکر (Market Maker)، بروکرهای STP دخالتی در معاملات مشتریان خود ندارند و سود آنها از طریق اسپرد (اختلاف بین قیمت خرید و فروش) به دست می‌آید.

نحوه کار بروکرهای STP

بروکرهای STP به عنوان یک واسطه بین مشتریان و تأمین‌کنندگان نقدینگی عمل می‌کنند. زمانی که شما یک سفارش خرید یا فروش ارسال می‌کنید، این سفارش توسط بروکر STP به یکی از تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌شود. تأمین‌کننده نقدینگی بر اساس شرایط بازار، بهترین قیمت را به بروکر ارائه می‌دهد و سپس بروکر این قیمت را به شما ارائه می‌کند.

در این فرآیند، بروکر STP ممکن است از چندین تأمین‌کننده نقدینگی استفاده کند تا بتواند بهترین قیمت ممکن را برای مشتری فراهم کند. این به معنای افزایش احتمال اجرای سفارشات در بهترین قیمت بازار و کاهش ریسک عدم اجرای سفارش است.

مزایای بروکرهای STP

اجرای سریع سفارشات: به دلیل پردازش مستقیم سفارشات، بروکرهای STP می‌توانند معاملات را با سرعت بیشتری نسبت به بروکرهای مارکت میکر اجرا کنند. این امر برای معامله‌گران اسکالپر و افرادی که به دنبال نوسانات کوچک بازار هستند، بسیار حیاتی است.

شفافیت بیشتر: در بروکرهای STP، تضاد منافع بین بروکر و معامله‌گر کمتر است. زیرا بروکر سود خود را از طریق اسپرد دریافت می‌کند و در نتیجه تمایلی به ضرر کردن معامله‌گران ندارد.

دسترسی به بازار واقعی: با استفاده از بروکرهای STP، شما به قیمت‌های واقعی بازار دسترسی دارید. این بروکرها قیمت‌های ارائه شده توسط تأمین‌کنندگان نقدینگی را بدون هیچ گونه دستکاری یا تأخیر به شما منتقل می‌کنند.

عدم وجود ریکوت (Requote): در بروکرهای STP، به دلیل سرعت بالای اجرای سفارشات و ارتباط مستقیم با تأمین‌کنندگان نقدینگی، احتمال وقوع ریکوت کمتر است.

نقدینگی بالا: به دلیل ارتباط با چندین تأمین‌کننده نقدینگی، بروکرهای STP می‌توانند نقدینگی بالاتری را به معامله‌گران ارائه دهند. این موضوع می‌تواند باعث کاهش اسپرد و بهبود شرایط معاملاتی شود.

معایب بروکرهای STP

با وجود مزایای بسیاری که بروکرهای STP دارند، برخی معایب نیز ممکن است وجود داشته باشد:

اسپردهای متغیر: برخلاف بروکرهای مارکت میکر که معمولاً اسپرد ثابت دارند، بروکرهای STP اسپردهای متغیر ارائه می‌دهند که ممکن است در زمان‌های نوسانات بالا، افزایش یابد.

عدم کنترل کامل بر اجرای سفارشات: در بروکرهای STP، اجرای سفارشات شما به تأمین‌کنندگان نقدینگی وابسته است و بروکر نقش کنترلی بر روی اجرای دقیق سفارش ندارد.

تفاوت بین بروکرهای STP و ECN

یکی از سوالاتی که ممکن است برای بسیاری از معامله‌گران پیش آید، تفاوت بین بروکرهای STP و ECN (Electronic Communication Network) است. هر دو نوع بروکر به عنوان واسطه عمل می‌کنند و سفارشات را به تأمین‌کنندگان نقدینگی منتقل می‌کنند، اما تفاوت‌های کلیدی نیز وجود دارد.

بروکرهای ECN به مشتریان خود اجازه می‌دهند تا به طور مستقیم با سایر شرکت‌کنندگان بازار (از جمله دیگر معامله‌گران و مؤسسات) معامله کنند. این در حالی است که بروکرهای STP فقط سفارشات را به تأمین‌کنندگان نقدینگی ارسال می‌کنند.

نتیجه‌گیری

بروکرهای STP به عنوان یکی از بهترین گزینه‌ها برای معامله‌گرانی که به دنبال شفافیت، سرعت بالا و دسترسی به بازار واقعی هستند، مطرح هستند. این بروکرها با ارائه قیمت‌های واقعی بازار و اجرای سریع سفارشات، تجربه‌ای بهتر را برای معامله‌گران فراهم می‌کنند. با این حال، قبل از انتخاب یک بروکر STP، بهتر است تحقیق کافی انجام داده و مطمئن شوید که این بروکر مناسب نیازها و استراتژی معاملاتی شماست.